Nadir toprak dalgalanmaları arasında MP Materials hissesi sahip olmaya değer mi? MS değerlendiriyor
Investing.com — Morgan Stanley, MP Materials için Eşit Ağırlık derecelendirmesini ve 68,50 dolar hedef fiyatını korurken, şirketin uzun vadeli potansiyelinin sağlam kaldığını ancak proje uygulama riskleri ve nadir toprak fiyat dalgalanmalarının dengeli bir duruş gerektirdiğini belirtti.
Banka, madencinin üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından tahminlerini güncelledi. Şimdi EBITDA’nın “2025’in 4. çeyreğinde 50 milyon dolar (önceki tahmine göre +%28), 2025’te 22 milyon dolar (+%259), 2026’da 266 milyon dolar (-%12), 2027’de 416 milyon dolar (aynı) ve 2028’de 517 milyon dolar (+%5)” olmasını bekliyor.
Normalleştirilmiş hisse başına kazanç tahminleri de “2025’in 4. çeyreğinde 0,12 dolar, 2025’te -0,18 dolar, 2026’da 0,58 dolar, 2027’de 1,06 dolar ve 2028’de 1,24 dolar” olarak revize edildi.
Morgan Stanley analisti Carlos De Alba, MP Materials’ı “tamamen yerli bir nadir toprak madenden mıknatısa tedarik zinciri geliştiriyor” şeklinde tanımladı. De Alba şunları ekledi: “ABD Savunma Bakanlığı ile ortaklığı, şirketin iş modelinin riskini önemli ölçüde azalttı.”
Analist, MP’nin 2025 yılı sonuna kadar “kritik askeri platformlarda ve elektrikli araçlar, rüzgar türbinleri ve humanoidler/robotik gibi yeşil enerji uygulamalarında” kullanılan kalıcı mıknatısların ticari üretimine başlamayı planladığını belirtti.
Bununla birlikte, De Alba “proje uygulamasının şu anda en büyük risk olduğu” konusunda uyardı. Ancak MP “işletme hedeflerini yerine getiriyor ve alt akış geçişini destekleyecek güçlü bir bilançoya sahip.”
Daha uzun vadede Morgan Stanley, şirket başarılı bir şekilde geri dönüşüme genişlerse potansiyel yükseliş görüyor. Bu durum “MP’nin manyetik işini genişletme kabiliyetini önemli ölçüde artırma potansiyeline sahip.”
Firmanın değerlemesi, devlet desteğini hesaba katmak için azaltılmış ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti kullanan “parçaların toplamı indirgenmiş nakit akışını” yansıtıyor. 68,50 dolar hedefi “yüksek-baz ve düşük-baz senaryolarımızın orta noktası” olarak belirlendi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
