Investing.com — UnitedHealth Group hisseleri, şirketin beklenmedik şekilde 2025 yılı kazanç rehberliğini geri çekmesi ve liderlik değişikliği duyurması sonrasında yeniden baskı altına girdi. Bu gelişme, Bank of America ve Raymond James’in not düşürmesine neden oldu.
Raymond James şöyle yazdı: “UNH’yi Piyasa Performansına düşürüyoruz.” Firma, “beklenen” CEO değişimi ile “beklenmeyen” rehberliği düşürdükten sadece bir ay sonra tamamen terk etme kararının birleşimini gerekçe gösterdi.
CEO Andrew Witty görevinden ayrılıyor ve eski yönetici Stephen Hemsley bu göreve geri dönüyor.
Şirket, Nisan ayında 2025 tahminini zaten %12 düşürmüştü ancak Medicare Advantage (MA) maliyet trendlerinin kötüleşmesi nedeniyle Pazartesi günü görünümü tamamen geri çekti.
Bank of America şöyle açıkladı: “UNH, MA trendinin sadece önemli ölçüde kötüleşmesi değil, aynı zamanda ikili kayıtlılar gibi daha karmaşık hastalara da yayılması nedeniyle 2025 rehberliğini askıya aldı.” Banka, hisseyi Al’dan Nötr’e düşürdü.
BofA, UnitedHealth (NYSE:UNH) için fiyat hedefini 560 dolardan 350 dolara indirdi. Banka, hem düşürülmüş kazanç tahminlerini hem de daha düşük değerleme çarpanını gerekçe gösterdi.
Banka, şirketin marjları iyileştirmeye odaklanırken 2026’da “düz/negatif MA üye büyümesi” ile karşılaşabileceğini belirtti.
Raymond James bu endişeleri tekrarlayarak, 2025 hisse başına kazanç tahminini 26,25 dolardan 22 dolara düşürdü ve 2025’in geri kalanı için görünürlüğün “çok düşük” olduğunu belirtti.
Raymond James analistleri ayrıca UNH’nin “Ekim ayında Yıldızlar testini geçmesi gerektiği” konusunda uyardı ve 2026’da üye büyümesinin sınırlı olmasının muhtemel olduğunu söyledi.
UnitedHealth hisseleri duyurunun yapıldığı gün %18 düştü ve yılbaşından bu yana %38 değer kaybetti. Raymond James şöyle yazdı: “Kısacası, dumanın dağılması biraz zaman alacak.”
Her iki firma da değerleme daralmasına işaret etti. BofA, hissenin şu anda tarihsel 19x çarpanına karşılık yaklaşık 14x kazanç üzerinden işlem gördüğünü belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
